去年年底银行理财那一波下跌潮我们都心有余悸，大量的理财产品破净，惨不忍睹，到底有多少钱撤离？没人能说清楚。

(相关资料图)

最近发布的中国银行业理财市场年度报告 (2022年)告诉了我们一些情况。

截至2022年底，银行理财市场存续规模27.65万亿元。

然后我又看了去年上半年的报告，截至2022年6月底，理财产品存续规模达29.15万亿元。也就是说半年时间里减少了1.5万亿。但实际上减少的不止那么多，实际情况中，理财产品规模每年都是增长的，以2021年为例，银行理财市场规模同比增长12.14%。

如果没有这次下跌潮，银行理财应该是增长的，如果我们定在增长6%，那么2022年底银行理财规模应该就达到30.74万亿，如果以这个数计算，那么去年下半年就有超过3万亿的资金撤离。

根据央行数据测算，2022年上半年住户存款增加了7.5万亿左右，也就是去年老百姓的存款有相当一部分是银行理财迁移过来的。

另外，我们再看看几组数据：

1、银行理财产品资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类2资产、权益类资产规模分别为19.08万亿元、1.94万亿元、0.94万亿元，分别占总投资资产的 63.68%、6.48%、3.14%。

点评：银行理财大部分的钱都买了债券，所以债券暴跌的时候银行理财直接受到拖累。反过来，银行理财大量的资金从债券撤离又引发债券暴跌，形成恶性循环。

2、2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。

点评：2%的收益货币基金能达到，很多存款产品也达到，反观银行理财收益是2%，风险还远比存款、货币基金高，这是资金撤离的主因。特别是现在存量房贷利率都很高，有些达到6%，人们有钱了肯定更愿意提前还款，而不愿放在银行理财。

3、截至2022年底，固定收益类产品存续 规模为26.13万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达94.50%，较去年同期增加2.16个百分点;混合类产品存续规模为1.41万亿元，占比为5.10%，较去年同期减少2.28个百分点。

点评：买银行理财的主要是保守型投资者，不太能承受本金出现损失，所以钱主要买了固收产品，而去年的情况则加剧了保守者更保守，买固收的更多了，混合类就更少了，因为去年股市不给力。

4、2022年，新发封闭式理财产品期限较长，加权平均期限在339至581天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。

点评：这就是我一直强调的，利率下行是趋势了，那个又保本又高收益的理财时代不再了，以后要想提高产品收益率办法只有两种，要么提高风险资产的比重，可以增加股票等权益类资产的比重，但要做好可能损失本金的准备。要么延长产品的封闭期限，降低流动性，用时间来换收益。

目前来看，多数人主要是选择了第二种，所以才出现了银行存款定期化的趋势...

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